5月16日美股收盘后，国际信用评级机构穆迪宣布，由于美国政府债务和利率支付比例增加，将美国主权信用评级从Aaa下调至Aa1，并将美国主权信用评级展望调整为“稳定”。此前，惠誉评级和标普全球评级已将美国的评级调至AAA以下，此次穆迪的降级意味着美国已被三大评级机构全部降级。

在穆迪宣布降级之后，市场立即作出反应，美股主要指数期货一度走弱，国债收益率攀升，黄金跌幅收窄。华尔街策略师普遍认为，此次降级并不令人意外，但将进一步打击市场信心，可能引发股市回调。

穆迪认为，此次下调反映了十多年来美国政府债务和利率支付比例的上升，这一水平显著高于同等评级的主权国家。穆迪分析师在声明中称，美国历届政府和国会未能就扭转年度巨额财政赤字和利息成本上升趋势的措施达成一致。当前正在考虑的财政提案不会带来强制性支出和赤字的多年实质性削减。穆迪预计，到2035年，美国联邦政府赤字将达到GDP的近9%，而2024年为6.4%。预计美国联邦债务负担到2035年将升至GDP的134%左右，而2024年为98%。

早在2011年，标普就将美国长期主权信用评级由“AAA”降至“AA+”，并在今年4月暗示，如果未来发生任何使美国财政状况恶化的事情，可能会进一步下调评级。2023年8月，惠誉评级也将美国评级从AAA下调至AA+，这是惠誉自1994年以来首次下调美国信用评级。惠誉认为，评级下调的主要驱动因素在于，预计美国在未来三年内的财政状况会持续恶化，政府的债务负担居高不下，而且还在持续加重。此外，在过去的20年里，美国政府的治理水平“持续恶化”，反复出现债务上限的政治僵局，这削弱了人们对美国财政管理能力的信心。

穆迪下调美国信用评级后，市场立即作出反应。分析报告显示，美国信用评级下调通常会导致国债收益率上升，因为投资者会要求更高的回报来补偿信用风险。穆迪下调美国评级是一个警告信号，美国股市在经历反弹后即将触及天花板。美国投资研究机构Tigress Financial Partners首席投资官Ivan Feinseth认为，美国国债被视为世界上“最安全”的投资。当美国的信用评级被下调时，其他国家的主权债务可能会受到更负面的影响。